IoNE kwalificeert voor toepassing Verdrag Nederland-Brazilië als dividend

X (belanghebbende) bezit nagenoeg alle aandelen in een in Brazilië gevestigde entiteit. Zij heeft gedurende haar boekjaar 2018/2019 voor een bedrag van $10.023.007 aan ‘interest on net equity’ (IoNE) ontvangen. Op de ontvangen IoNE is 15% aan Braziliaanse bronbelasting ingehouden. In geschil is of X recht heeft op een tax sparing credit tegen een tarief van 25% of een tarief van 20%. Het geschil spitst zich daarbij toe op de vraag of de IoNE voor de toepassing van het Verdrag NederlandBrazilië kwalificeert als dividend (25%) of interest (20%). Volgens Rechtbank Zeeland-West-Brabant zijn er voldoende aanknopingspunten om te oordelen dat de IoNE als inkomsten van aandelen zijn te beschouwen. In dat verband overweegt de Rechtbank dat de onduidelijkheid van de verdragstekst voor rekening en risico dient te komen voor de verdragsluitende staten en bij gerede twijfel niet ten nadele van X dient te worden uitgelegd. X heeft recht heeft op een tax sparing credit van 25% ten aanzien van de ontvangen IoNE. Nu het beroep gegrond is, dient de aftrek elders belast te worden verhoogd met € 442.205 naar € 2.291.877.